Брокерский счёт в Испании 2026: гид для релоканта

Кто может открыть брокерский счёт в Испании: NIE, ВНЖ и резидентство

Мой приятель Артём приехал в Валенсию в марте, получил NIE за две недели и на радостях пошёл в BBVA открывать счёт для инвестиций. Ушёл с отказом. Через месяц вернулся уже с картой TIE и Certificado de Empadronamiento, открыли за один визит.

Разница простая. NIE, это просто идентификационный номер иностранца, налоговым резидентом он вас не делает. TIE (физическая карта резидента) плюс прописка (empadronamiento), уже другой разговор.

Что нужно знать релоканту с российским паспортом:

• Без ВНЖ в ЕС действует лимит €100 000 на депозиты в банках Евросоюза (Регламент Совета ЕС № 833/2014). На инвестиционные счета лимит формально не распространяется, но большинство испанских банков всё равно откажут, комплаенс не хочет разбираться в нюансах.
• С TIE (действующий ВНЖ), постоянным резидентством или гражданством ЕС ограничение снимается полностью.
• Налоговым резидентом Испании вы становитесь, если провели в стране больше 183 дней в календарном году, либо если в Испании находится ваш центр экономических интересов. Тогда декларировать придётся мировой доход, по всем счетам, включая российские.

Совет: не суйтесь в банк с одним NIE. Дождитесь карты TIE, оформите empadronamiento и возьмите справку о резидентстве в налоговой (Certificado de Residencia Fiscal, скачивается в личном кабинете Agencia Tributaria по цифровому сертификату или Cl@ve). С этим пакетом откажут только за что-то экзотическое.

Топ-5 брокеров для релокантов: местные банки vs международные платформы

Выбор реально сводится к двум лагерям. Испанские банки, дорого, но всё считают за вас и сразу шлют данные в Agencia Tributaria (у вас на автомате появляется предзаполненный черновик декларации). Международные площадки, дёшево и удобно, но декларации Modelo 720 и D-6 придётся заполнять самому.

Что я советую в реальной жизни:

• Только приехали, не планируете крупные суммы, открывайте у Renta 4 или в вашем банке. Комиссии выше, зато никаких Modelo 720 (пока держите активы у испанского резидента, они не считаются «зарубежными»).
• Инвестируете от €30 000 и знаете, что такое ISIN, Interactive Brokers. Дешевле в разы, но за декларации отвечаете вы.
• Хотите индексные фонды и минимум движений, присмотритесь к MyInvestor. Испанская лицензия, автоматическая отчётность в налоговую, ноль комиссии на fondos indexados. Плюс работает traspaso (об этом ниже, экономит десятки процентов налогов при ребалансе).
• Тянет к простому мобильному интерфейсу, DEGIRO. Но с 2026 года CNMV заметно усилила надзор за иностранными площадками, поэтому актуальный статус лицензии проверяйте перед регистрацией.

Не открывайте счёт у брокера, который не работает по MiFID II. Это не паранойя, с 2026 года CNMV дополнительно ограничила рекламу и доступ розничных инвесторов к CFD и деривативам, часть офшорных площадок просто закрыли доступ резидентам Испании.

Пошаговая инструкция открытия счёта: документы и сроки

Расскажу на примере Interactive Brokers, потому что тут больше всего вопросов у релокантов. С испанскими банками схема ещё проще, приходите в отделение с папкой документов.

Что нужно собрать:

1. Паспорт (загранник РФ) плюс карта TIE, фото разворота и обеих сторон карты.
2. Справка о прописке (Certificado de Empadronamiento), берётся в ayuntamiento, действует 3 месяца.
3. Подтверждение адреса, счёт за электричество или интернет на ваше имя, не старше 3 месяцев. Долгосрочный контракт на аренду тоже подходит.
4. NIE, обычно указан на TIE, отдельная бумага не нужна.
5. Подтверждение источника средств, трудовой договор, nóminas (расчётные листки), справка от работодателя, выписка со старого счёта, декларация Modelo 100 за прошлый год. IB запрашивает это выборочно, но лучше иметь наготове.
6. Документы, отправляемые в зарубежные компании (IB, DEGIRO), в идеале, на английском или испанском. Если оригинал на русском, берите traductor jurado, официальный присяжный перевод.

Сроки, если всё в порядке:

• Испанский банк (CaixaBank, BBVA, Sabadell): 1–3 рабочих дня.
• Renta 4, MyInvestor: до недели, часть процедуры онлайн.
• Interactive Brokers: 2–5 рабочих дней, всё через сайт. Для граждан РФ комплаенс может затянуть до двух недель, не паникуйте.
• DEGIRO: обычно 1–2 дня, но верификация по видео.

Осторожно с одним моментом. В 2025 году CaixaBank, BBVA и Sabadell стали регулярно запрашивать актуальный Certificado de Residencia Fiscal и копию последней декларации Modelo 100 у клиентов с российским гражданством. Не ответите в срок, счёт заморозят на основании AML-директив ЕС. Просто держите папку с документами обновлённой раз в год.

И ещё: не заводите на новый счёт весь капитал сразу. Прогоните сначала небольшой тестовый перевод, €500–1 000. Если сработает служба AML-мониторинга банка-отправителя или получателя, разбираться будете с маленькой суммой, а не с замороженными €50 000.

Комиссии, минимальные депозиты и валюты счетов

Тут дьявол в деталях, и релоканты часто на этом теряют.

Испанские банки берут не только за сделку. Смотрите внимательно:

• Комиссия за хранение (custodia): 0,2–0,4% в год от стоимости портфеля у BBVA и CaixaBank. У Renta 4 обычно ниже, у MyInvestor и международников, ноль.
• Комиссия за получение дивидендов: €1–3 за каждое зачисление. При портфеле из 15 американских ETF это €45–50 в квартал, то есть €180–200 в год просто за то, что деньги упали на счёт.
• Комиссия за конвертацию: если покупаете акции в долларах со счёта в евро, банк возьмёт 0,5–1%. Interactive Brokers, 0,002%, разница в сотни евро на крупных суммах. Перевод $10 000 в евро у испанского банка легко стоит €80, у IB, примерно €0,20.

Валюта счёта, почти всегда евро. В евро списываются все комиссии, в евро приходит зарплата, в евро вы платите налоги. IB и часть международников поддерживают мультивалютные суб-счета, но налоговую базу вам всё равно будут пересчитывать в евро по курсу ЕЦБ на дату операции. Держать основную часть в другой валюте на европейском брокерском счёте смысла мало.

Минимальные депозиты де-факто отсутствуют у всех перечисленных площадок. Но реальный порог, чтобы комиссии не съедали доходность, примерно €3 000–5 000 для местного банка и €1 000 для международного брокера.

Совет простой: до того как переводить деньги, посчитайте на калькуляторе брокера годовые издержки при вашем стиле торговли. Не поленитесь.

Налогообложение инвестиций: IRPF, Modelo 720 и D-6

Вот тут начинается самое интересное. Испания налоги любит и считать умеет.

Прирост капитала и дивиденды идут в отдельную налоговую базу, base imponible del ahorro. Ставки на 2025–2026:

Источник: Agencia Tributaria.

Две декларации, о которых забывают все, кроме бухгалтеров:

• Modelo 720, информационная декларация о зарубежных активах. Подаётся, если суммарная стоимость на 31 декабря или средний остаток за IV квартал в одной из трёх групп (счета в банках, ценные бумаги/фонды/страхование жизни, недвижимость) превышает €50 000. Пороги считаются по каждой группе отдельно. Держите счёт в Interactive Brokers с портфелем €55 000, обязаны отчитаться до 31 марта следующего года. После первой подачи повторно декларировать нужно только при росте актива в группе более чем на €20 000 либо при закрытии позиции.
• Modelo D-6, декларация в Министерство экономики о ценных бумагах на зарубежных счетах. Отдельная бумага, не путайте с 720. Подаётся в январе за предыдущий год.

Плюс налог на богатство (Impuesto sobre el Patrimonio). На общенациональном уровне необлагаемый лимит €700 000 плюс вычет до €300 000 на основное жильё. Автономные сообщества могут менять правила: Мадрид фактически обнулил налог региональной льготой, а вот Каталония и Валенсия, нет. При переезде в Испанию первым делом узнайте политику своего сообщества, разница между Мадридом и Барселоной в реальной налоговой нагрузке на состоятельного релоканта может достигать десятков тысяч евро в год.

Практический совет: если планируете держать больше €50 000 у иностранного брокера, сразу заложите визит к местному gestor или asesor fiscal. Стоит €150–300 в год, экономит нервы и штрафы, которые исчисляются тысячами евро.

Куда инвестировать в 2026: ETF, акции IBEX 35 и облигации

Не буду давать инвестрекомендаций, но расскажу, куда обычно смотрят релоканты, которые уже стали резидентами.

• Аккумулирующие ETF европейской юрисдикции (UCITS), широкие индексные фонды на MSCI World или S&P 500. Дивиденды реинвестируются внутри фонда (acumulación), вы платите налог только при продаже. Для резидента Испании это удобнее американских ETF, доступ к которым по MiFID II для розничных инвесторов ограничен: нужно либо иметь статус «профессионала», либо покупать UCITS-аналог того же индекса.
• Fondos indexados, испанская фишка, которой нет во многих странах ЕС. Взаимные индексные фонды, между которыми работает механизм traspaso: перекладываете деньги из одного фонда в другой без реализации прибыли и без уплаты налога. Налог платится только при финальном выходе на банковский счёт. Для того, кто планирует ребалансировать портфель хотя бы раз в пару лет, это огромное преимущество перед ETF. У MyInvestor, ING, Renta 4 и BBVA есть большие витрины таких фондов от Vanguard, Amundi, iShares.
• Акции IBEX 35, испанский индекс. Iberdrola, Inditex, Santander, Repsol. Плюс: дивиденды приходят на счёт без валютной конвертации. Минус: концентрация в банках и энергетике, дивидендная модель Santander и BBVA часто предполагает scrip dividend (акции вместо денег), с испанской налоговой это отдельный аттракцион.
• Государственные облигации Испании (Letras del Tesoro, Bonos del Estado), покупаются напрямую на Tesoro Público (по цифровому сертификату) или через брокера. Доходности в 2026 году были заметно выше банковских депозитов.

Что бы я делал на вашем месте после переезда: первые 6 месяцев не покупаю ничего, разбираюсь с языком и с тем, как заполняется декларация. Потом, простой портфель из двух-трёх UCITS ETF либо fondos indexados через MyInvestor. Скучно, зато без сюрпризов от налоговой.

Типичные ошибки релокантов и как их избежать

Собрал то, на чём спотыкались я, Артём и ещё десяток знакомых.

1. Открыли счёт на NIE без TIE, обиделись на отказ. Ждите карту резидента, это несколько недель, но экономит месяцы нервов.
2. Забыли про Modelo 720. Штрафы после реформы 2022 года стали мягче, чем раньше (ЕС признал старые санкции непропорциональными), но обычные штрафы за несвоевременную подачу и неточности всё равно исчисляются сотнями и тысячами евро. Порог €50 000 считается по каждой из трёх групп активов отдельно.
3. Держат российский брокерский счёт и не декларируют его. Испанского налогового резидента интересует мировой доход. Соглашение об избежании двойного налогообложения между РФ и Испанией сейчас в подвешенном состоянии, уточняйте актуальный статус у налогового консультанта перед подачей декларации, чтобы не заплатить налог дважды и не остаться без вычета.
4. Покупают американские ETF у Interactive Brokers как резиденты ЕС. MiFID II ограничивает доступ к таким инструментам розничным инвесторам без KID на европейском языке. Берите UCITS-аналоги.
5. Игнорируют комиссии за конвертацию. На счёте у испанского банка перевод $10 000 в евро может стоить €80. У IB, €1.
6. Держат ценные бумаги в том же банке, где повседневная карта и ипотека. Удобно, но платите за custodia и толстые фиксированные комиссии за сделку. Разделяйте: банк, для быта, отдельный брокер (пусть даже испанский, вроде Renta 4 или MyInvestor), для инвестиций.
7. Не обновляют документы в банке. CaixaBank и BBVA в 2026 году массово блокировали счета клиентов с российским паспортом, не приславших свежий сертификат резидентства. Проверяйте банковское приложение и почту хотя бы раз в две недели, просьба «предоставить документы в течение 15 дней» приходит без предупреждения.

Что делать прямо сейчас: заведите отдельную папку (физическую или в облаке) с TIE, empadronamiento, сертификатом резидентства и последней декларацией. Обновляйте раз в год в январе. Всё, полдела сделано.